【明報文章】本月初財經事務及庫務局長劉怡翔在立法會答覆謝偉俊的提問，表示「積金局正研究容許計劃成員，在其年屆退休年齡前，提取部分強積金累算權益，作首次置業之用」。
提取強積金用來置業，並非什麼新鮮建議，但以往政府均對此不置可否。可是強積金用來置業又是否可取？會否削弱強積金退休保障的功能？
以現時供款的最高入息水平，即高於3萬元、每月供款1500元作例子，計及僱主供款的話，一年共累積3.6萬元。假設一名市民由22歲出來工作至40歲，打算直至65歲退休，即使薪金能與樓價升幅同步，以今日價格計算，他40歲時共累積了64.8萬元供款。以現時六成按揭要求計算，即使把供款全數用作首期，也只能購買價值162萬元的單位。即使夫婦兩人計算，亦最多只夠購買324萬元的單位。而眾所周知在私樓市場，300萬元左右的單位已差不多絕迹。
真正問題是僧多粥少
雖然劉怡翔亦坦言，強積金用作支付私樓的首期幫助有限，或可用以支付居屋等資助房屋首期，可是現時的資助房屋按揭要求很低，首期不足並非主要問題。一手及未補價居屋，銀行的最高貸款額高達樓價之95%（綠表）或90%（白表），而租置公屋的貸款額更達樓價100%。從此可見，資助房屋的買家很少遇到首期不足的問題。相反，無論是一手居屋或「白居二」（擴展居屋第二市場至白表買家），真正的問題是僧多粥少。
或有論者認為，即使強積金不足夠支付全數首期，亦可以「幫補」一下首期支出。實用面積少於40平方米的單位樓價，過往10年平均升幅為14%，過往30年平均升幅亦有10%。當然樓價並非只是向上，在1998至2003年有關樓價平均跌幅為15%。換言之當樓價向上時，提取出來的強積金隨時遭樓價升幅抵消；當樓價下跌時，原先用來儲蓄退休用的強積金隨時化為烏有。
政府主導房屋供應 才有研究空間
特區政府或者希望向新加坡取經，但新加坡的公積金僱主及僱員合共供款率可高達37%，而在50歲前只是用作置業的供款率便為大約20%。此外，新加坡的組屋數量佔住宅總數73%，而八成住戶均住在組屋，可見房屋市場由政府主導。
總結而言，如果政府大幅提供公屋及居屋單位，重掌房屋供應主導權，而且居屋與市價脫鈎，是否容許強積金作置業用途才有研究的空間。否則，強積金用作置業非但不能幫助市民，只會為樓價火上加油，亦令市民退休保障承受更大風險。
作者是工黨副主席
[郭永健]